經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)已于10月份頒布了《汽車金融公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），并規(guī)定該《辦法》從2003年10月3日起施行。
該《辦法》的頒布和實(shí)施，可以說(shuō)是國(guó)家汽車消費(fèi)政策的一次重大調(diào)整，意味著我國(guó)已完全開(kāi)放汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)，必將在汽車界和金融界引起震動(dòng)，嚴(yán)重影響我國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)。
一、目前的汽車信貸市場(chǎng)
中國(guó)的汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)是90年代發(fā)展起來(lái)的，當(dāng)時(shí)為了刺激低迷的汽車消費(fèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)一些汽車廠商借鑒國(guó)際上的一些做法，開(kāi)始聯(lián)合商業(yè)銀行嘗試汽車的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。
車貸促進(jìn)了汽車消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展
早在80年代，在國(guó)家實(shí)行壓縮基建規(guī)模、緊縮銀根的政策時(shí)，因受限制集團(tuán)購(gòu)買力等因素影響，需要汽車的法人或其他組織一時(shí)拿不出現(xiàn)金買車，當(dāng)時(shí)，一些汽車大企業(yè)就經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)推出了"買方信貸"，即汽車生產(chǎn)廠家自籌資金或向銀行貸款，再把款貸給需要汽車的法人或其他組織，當(dāng)時(shí)有效地刺激了低迷的汽車市場(chǎng)。
進(jìn)入90年代后，受國(guó)際上通行的汽車消費(fèi)信貸做法的影響，為擴(kuò)大汽車消費(fèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)一些汽車廠商開(kāi)始聯(lián)合商業(yè)銀行，推出汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)推出后，受到市場(chǎng)的歡迎，業(yè)務(wù)逐年增長(zhǎng)，尤其是近年增長(zhǎng)迅猛。據(jù)報(bào)道，截至2002年底，個(gè)人汽車消費(fèi)信貸余額達(dá)945億多元，近年來(lái)新增的私家車中就有近1/3是貸款購(gòu)車。可以說(shuō)，汽車消費(fèi)信貸有效地促進(jìn)了汽車消費(fèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)。
車貸風(fēng)險(xiǎn)成瓶頸
汽車消費(fèi)信貸推出后，出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，一些地方把保險(xiǎn)公司也拉了進(jìn)來(lái)，要獲得銀行貸款，必須購(gòu)買保險(xiǎn)公司的汽車貸款履約保證保險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱"車貸險(xiǎn)"），如果借款人不能按約還款，保險(xiǎn)公司必須彌補(bǔ)銀行的損失。車貸險(xiǎn)的出現(xiàn)將車市的風(fēng)險(xiǎn)全推給了保險(xiǎn)公司，于是銀行大膽貸款，汽車經(jīng)銷商更是肆意拉客，使車貸風(fēng)險(xiǎn)不斷上升。
由于我國(guó)尚缺乏個(gè)人誠(chéng)信體系，導(dǎo)致汽車貸款成為一項(xiàng)比房貸風(fēng)險(xiǎn)更高的貸款項(xiàng)目。畢竟汽車是帶著輪子的的流動(dòng)性資產(chǎn)，可隨貸款人奔赴天南海北（不象房子是無(wú)法搬走的），貸款人在資金周轉(zhuǎn)困難、到外地工作、辭職等多種情況下，不還款的可能性相當(dāng)大，而且新車型越來(lái)越多，汽車價(jià)格不斷下降，一輛新車可能幾年后就不值錢了，貸款人如果發(fā)現(xiàn)為舊車還貸比買一輛新車交的錢還多時(shí)，貸款人就有可能在利益驅(qū)動(dòng)下寧愿將汽車這個(gè)抵押物賠給銀行也不還貸。對(duì)于銀行、保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，即使追回抵押車，不僅得不償失，而且還將發(fā)生汽車折舊、停放、保管、拍賣等一大堆費(fèi)用。據(jù)報(bào)道，截至2000年底，廣東省各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收取車貸險(xiǎn)保費(fèi)共計(jì)2.04億元，但賠付金額高達(dá)1.58億元。高額的賠付，使一些地區(qū)對(duì)車貸險(xiǎn)進(jìn)行了暫停整頓，許多地方的銀行業(yè)也部分地停止了汽車信貸。
汽車消費(fèi)的持續(xù)增長(zhǎng)，有賴于汽車消費(fèi)信貸的良性發(fā)展。可以說(shuō)，防范車貸風(fēng)險(xiǎn)已成為汽車消費(fèi)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。
二、汽車金融公司的主要"門檻"
汽車金融公司是從事汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)并提供相關(guān)汽車金融服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，在國(guó)外有近百年歷史。汽車金融公司通常隸屬于較大的汽車工業(yè)集團(tuán)，以主要汽車制造商的全資子公司的形式存在，成為向消費(fèi)者提供汽車消費(fèi)服務(wù)的重要組成部分。
雖然近期可能會(huì)一窩蜂地上汽車金融公司，但《辦法》也設(shè)立了一些門檻，出資人應(yīng)具備的條件主要包括：
第一，出資人應(yīng)為中國(guó)境內(nèi)外依法設(shè)立的企業(yè)法人。其中，非金融企業(yè)最近一年的總資產(chǎn)不低于40億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，年?duì)I業(yè)收入不低于20億元人民幣或等值的自由兌換貨幣；非銀行金融機(jī)構(gòu)、其注冊(cè)資本不低于5億元人民幣，或等值的自由兌換貨幣。
第二，出資人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，最近三年連續(xù)盈利。
第三，主要出資人須為汽車企業(yè)，非銀行金融機(jī)構(gòu)。
《辦法》還規(guī)定，汽車金融公司注冊(cè)資本的最低限額為5億元人民幣或等值的自由兌換貨幣。
這些門檻雖不甚高，但也不低，這意味著并不是小魚小蝦都可能設(shè)立汽車金融公司，而是那些經(jīng)營(yíng)良好、資金雄厚的汽車企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)才能設(shè)立汽車金融公司。這對(duì)大的企業(yè)集團(tuán)、對(duì)有合資背景的汽車企業(yè)是有利的。
三、搶食肥肉的三股主要金融力量
據(jù)報(bào)道，截至2003年7月份，四大國(guó)有商業(yè)銀行的汽車消費(fèi)貸款余額達(dá)到1409億元，面對(duì)車貸這塊誘人的"肥肉"，誰(shuí)不動(dòng)心呢？在《辦法》出臺(tái)前后，銀行、汽車財(cái)務(wù)公司、外資汽車金融機(jī)構(gòu)----車貸市場(chǎng)的這三股主要力量都在尋找著自己的位置，可以說(shuō)銀行已占先機(jī)卻潛伏風(fēng)險(xiǎn)，汽車財(cái)務(wù)公司資源獨(dú)特卻缺少資金和經(jīng)驗(yàn)，外資汽車金融機(jī)構(gòu)實(shí)力雄厚，但在《辦法》出臺(tái)前被擋在門外，而今《辦法》出臺(tái)必將搶灘登陸。
外資巨頭虎視眈眈
早在7年前，福特汽車信貸公司就在北京設(shè)立了代表處，邁出了外資汽車金融機(jī)構(gòu)進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的第一步，大眾汽車和通用汽車的金融服務(wù)公司也相繼跟進(jìn)。這些外資汽車金融機(jī)構(gòu)可謂"巨無(wú)霸"。據(jù)報(bào)道，福特汽車信貸公司2000年總資產(chǎn)為1880億美元，凈收入達(dá)17.86億美元。通用汽車金融服務(wù)公司總資產(chǎn)達(dá)1930億美元，2001年凈利潤(rùn)達(dá)18億美元，從1919年成立以來(lái)已經(jīng)為1.46億輛轎車提供了高達(dá)1萬(wàn)多億美元的貸款。
這些外資汽車金融機(jī)構(gòu)早就虎視眈眈，且資金雄厚，經(jīng)驗(yàn)豐富，在《辦法》出臺(tái)后的今天勢(shì)必如猛虎下山，搶奪車貸市場(chǎng)份額，并有力促進(jìn)進(jìn)口汽車和合資企業(yè)的汽車銷售。
中資的汽車企業(yè)財(cái)務(wù)公司步履蹣跚
同樣來(lái)自汽車制造業(yè)，同樣從事汽車金融服務(wù)，汽車企業(yè)財(cái)務(wù)公司與汽車金融公司看上去有點(diǎn)像。
目前共有6家汽車企業(yè)財(cái)務(wù)公司，截至2002年底，6家財(cái)務(wù)公司只有3家開(kāi)辦了汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，對(duì)個(gè)人的貸款余額僅有1億多元，對(duì)機(jī)構(gòu)客戶和經(jīng)銷商的汽車貸款只有7億多元。由于資金規(guī)模小，對(duì)消費(fèi)信貸缺乏經(jīng)驗(yàn)，財(cái)務(wù)公司目前在車貸市場(chǎng)上只占小頭。
《辦法》出臺(tái)后，財(cái)務(wù)公司何去何從是個(gè)問(wèn)題，一是轉(zhuǎn)制重組為汽車金融公司，二是維持現(xiàn)狀，在國(guó)家沒(méi)放開(kāi)企業(yè)辦銀行的情況下，財(cái)務(wù)公司的發(fā)展方向是個(gè)難題。
銀行不會(huì)放棄到嘴"肥肉"
從國(guó)有商業(yè)銀行獲準(zhǔn)開(kāi)辦汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以來(lái)，銀行一直是車貸業(yè)務(wù)的絕對(duì)主力，雖然這與國(guó)際上以專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)為主的國(guó)際慣例有所不同。
在《辦法》出臺(tái)后，雖然購(gòu)車貸款不必非找銀行不可了，而且車貸風(fēng)險(xiǎn)很大,但銀行不會(huì)主動(dòng)放棄到嘴的"肥肉"，還會(huì)繼續(xù)放貸，而且雄厚的資金力量將使財(cái)務(wù)公司、外資汽車金融機(jī)構(gòu)及今后新成立的汽車金融公司不得不尋求銀行的幫助?！掇k法》中的條件規(guī)定對(duì)財(cái)務(wù)公司來(lái)說(shuō)是個(gè)不低的門檻，外資汽車金融機(jī)構(gòu)要想開(kāi)展業(yè)務(wù)，在一定的程度上，也必須依賴中資銀行的人民幣貸款。所以，在汽車金融市場(chǎng)放開(kāi)之初，銀行的市場(chǎng)主體地位在一定時(shí)間內(nèi)必然會(huì)繼續(xù)得到鞏固和維持，只有專業(yè)汽車金融公司逐漸崛起和壯大后，銀行才有可能逐漸從臺(tái)前轉(zhuǎn)向幕后。
四、可能帶來(lái)的幾點(diǎn)影響:
對(duì)于《辦法》頒布后帶來(lái)的影響和沖擊，是見(jiàn)仁見(jiàn)智,眾說(shuō)紛紜，筆者認(rèn)為至少有這樣幾點(diǎn)：
1. 消費(fèi)者將得到更多實(shí)惠
《辦法》出臺(tái)后，隨著汽車金融公司的設(shè)立，消費(fèi)者不僅在貸款
來(lái)源上有了更多的選擇權(quán)，而且必將得到更多的優(yōu)惠。
汽車消費(fèi)是一種復(fù)雜消費(fèi)，汽車產(chǎn)品使用的周期長(zhǎng)，需要的售后服務(wù)多，汽車企業(yè)介入汽車信貸后，就可以從購(gòu)車款到售后保養(yǎng)、維修向消費(fèi)者提供一條龍的、全方位的系列服務(wù)，汽車企業(yè)不僅可以從價(jià)格上向消費(fèi)者讓利，還可以在利率、還貸期、放貸條件、首付款等方面向消費(fèi)者提供比銀行更優(yōu)惠、更靈活的服務(wù)，向消費(fèi)者讓更多的利。而且汽車企業(yè)能更方便的向經(jīng)銷商、4S服務(wù)店提供資金支持，比之通過(guò)銀行來(lái)進(jìn)行降低了成本，增加了汽車價(jià)格的下降空間。
2. 經(jīng)銷商進(jìn)一步得利
過(guò)去經(jīng)銷商需要資金只能依靠銀行，現(xiàn)在則多了汽車金融公司，而且汽車金融公司在利率、還貸期等方面可能比銀行更優(yōu)惠，使經(jīng)銷商不僅得到了強(qiáng)大的資金支持，還得了利，這促使經(jīng)銷商進(jìn)一步擴(kuò)大銷售。
過(guò)去經(jīng)銷商向貸款購(gòu)車的人提供服務(wù)，只能通過(guò)銀行一條渠道，而銀行放貸條件比較嚴(yán)格，靈活度不夠，汽車金融公司則因?qū)Ｗ銎囅M(fèi)放貸，要靈活得多，這增加了經(jīng)銷商的銷售。
3. 汽車生產(chǎn)商有了更多優(yōu)勢(shì)
《辦法》明確規(guī)定，主要出資人須為汽車企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)，這為有實(shí)力的汽車企業(yè)進(jìn)入汽車信貸領(lǐng)域鋪平了道路，提供了機(jī)會(huì)。
和銀行提供的汽車信貸相比，汽車企業(yè)更具優(yōu)勢(shì)。貸款是銀行的唯一產(chǎn)品，銀行只能通過(guò)貸款利率賺取利潤(rùn)，汽車企業(yè)參與的汽車金融公司則不同，他們的主要目的不是通過(guò)利率賺錢，而是通過(guò)貸款把車更多更快的賣出去，讓資金更多更好的回流到汽車生產(chǎn)企業(yè)，使汽車企業(yè)更多更快的產(chǎn)銷汽車。企業(yè)賺錢是靠不停的運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)銷鏈來(lái)實(shí)現(xiàn)的，汽車金融公司只是運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)銷鏈的一個(gè)棋子，金融利潤(rùn)是副產(chǎn)品。
4. 進(jìn)口車和合資車的產(chǎn)銷量將會(huì)大幅提高
外資汽車金融公司經(jīng)驗(yàn)豐富，資金雄厚，有一套適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的、靈活務(wù)實(shí)的放貸原則和做法，加上主要不是通過(guò)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)賺錢，所以一定可以給購(gòu)車人更優(yōu)惠的條件和更多的貸到款的機(jī)會(huì)，這不僅會(huì)擠壓銀行，而且會(huì)擠壓中資的汽車公司，這將使進(jìn)口車、合資車進(jìn)一步暢銷，而中資企業(yè)、小型企業(yè)將更加步履維艱。
五、東風(fēng)公司的對(duì)策
《辦法》頒布后，為擴(kuò)大汽車銷售，設(shè)立汽車金融公司可以說(shuō)是大勢(shì)所趨，東風(fēng)公司如何面對(duì)是擺在我們面前的迫切任務(wù)，我們既要看同行的動(dòng)作，也要分析自己的情況，下面做一分析。
東風(fēng)公司現(xiàn)在在整車方面的合作伙伴主要有兩家，一是法國(guó)的PSA集團(tuán)，二是日本的日產(chǎn)汽車公司。此外在江蘇與韓國(guó)起亞有生產(chǎn)整車的合作，與日本本田主要是發(fā)動(dòng)機(jī)等零部件合作，但在武漢新設(shè)有一個(gè)整車廠。
東風(fēng)公司如果設(shè)立汽車金融公司，可以有三種方式，一是東風(fēng)公司出資單獨(dú)設(shè)立；二是與各外資合作伙伴分別設(shè)立幾個(gè)汽車金融公司；三是東風(fēng)與日產(chǎn)、PSA等合作伙伴合資設(shè)立一個(gè)汽車金融公司。從多方面考慮，第三種方式較為妥當(dāng)和有利。
東風(fēng)公司單獨(dú)出資設(shè)立汽車金融公司，既沒(méi)有必要，風(fēng)險(xiǎn)又大，投入高，恐怕得不償失。這樣說(shuō)至少有以下四點(diǎn)理由。
一是沒(méi)必要。東風(fēng)旗下的資產(chǎn)多已與外資合資，貸款售車主要售的是東風(fēng)系統(tǒng)的合資車（無(wú)論以什么品牌），既是合資車，東風(fēng)獨(dú)家設(shè)立汽車金融公司似乎沒(méi)有必要。在汽車信貸市場(chǎng)開(kāi)放，外資大量涌入中國(guó)的情況下，如果各合作伙伴或合資企業(yè)自己設(shè)立汽車金融公司，則東風(fēng)公司更沒(méi)有必要自己設(shè)立汽車金融公司。
二是獨(dú)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。貸款售車既然售的是合資車，貸款風(fēng)險(xiǎn)理應(yīng)各家分擔(dān)，如果東風(fēng)獨(dú)家設(shè)立汽車金融公司，就會(huì)出現(xiàn)售車?yán)麧?rùn)由合資各方分得，而汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)由東風(fēng)公司獨(dú)家承擔(dān)的狀況。東風(fēng)公司積累的資金尚不雄厚，也難以獨(dú)家承擔(dān)。雖然汽車信貸可獲得一定利潤(rùn)的回報(bào)，但風(fēng)險(xiǎn)太大，何況設(shè)立汽車金融公司的目的主要不是為了追求貸款利潤(rùn)，而是為了貸款售車。即使獨(dú)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，也沒(méi)有什么特殊目的可以實(shí)現(xiàn)。
三是單獨(dú)設(shè)立汽車金融公司需要的投入太多。東風(fēng)公司前些年銷售不暢，欠債較多，以至"債轉(zhuǎn)股"；近年銷售雖較好，但資金積累不能說(shuō)是雄厚，單獨(dú)設(shè)立汽車金融公司既感資金吃緊，也沒(méi)必要。
四是企業(yè)既已合資，貸款售車?yán)響?yīng)大家一齊努力。既已合資，利益均沾，大家就都應(yīng)為汽車銷售盡一把力，有錢出錢，有力出力。何況外資企業(yè)資金雄厚，又有在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下從事汽車信貸的經(jīng)驗(yàn)，我們理應(yīng)借重。
東風(fēng)公司與各合資伙伴分別合資設(shè)立汽車金融公司也存在一些問(wèn)題。主要是東風(fēng)公司將出多少資金，這對(duì)資金相對(duì)并不雄厚的東風(fēng)公司來(lái)說(shuō)不是好辦法，何況東風(fēng)旗下設(shè)立幾個(gè)汽車金融公司，對(duì)東風(fēng)來(lái)說(shuō)沒(méi)有必要。
這樣看，東風(fēng)與日產(chǎn)、PSA、起亞等幾家合資設(shè)立汽車金融公司，負(fù)責(zé)東風(fēng)系統(tǒng)的各企業(yè)（實(shí)際上主要是合資企業(yè)）的汽車消費(fèi)信貸是較妥的辦法，較好地解決了上述各種問(wèn)題，既不愁資金，又能大家分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，還能借重外資企業(yè)的汽車信貸經(jīng)驗(yàn)。至于日產(chǎn)、PSA、起亞等能否在一個(gè)汽車金融公司里出資，筆者以為還是有可能的，理由如下：
1. 這幾個(gè)企業(yè)不屬于一個(gè)國(guó)家，雖也存在競(jìng)爭(zhēng)，但不是那樣直接，不象同屬于一個(gè)國(guó)家那樣激烈。
2. 共同出資設(shè)立汽車金融公司，對(duì)各合資企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)沒(méi)有影響，也沒(méi)有技術(shù)泄密問(wèn)題，也不影響各自的經(jīng)銷商對(duì)各自汽車的銷售，汽車金融公司只是對(duì)汽車消費(fèi)者進(jìn)行貸款。
3. 共同設(shè)立汽車金融公司，不影響消費(fèi)者根據(jù)汽車性能等因素對(duì)汽車進(jìn)行選擇，也不影響各企業(yè)對(duì)汽車自主定價(jià)。
4. 對(duì)各系統(tǒng)經(jīng)銷商的貸款，不影響各企業(yè)對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行的技術(shù)培訓(xùn)等活動(dòng)，如果擔(dān)心對(duì)某一系統(tǒng)的經(jīng)銷商貸款太多，可以協(xié)商對(duì)各系統(tǒng)的貸款比例或金額進(jìn)行限制。
5. 消費(fèi)者選擇的是汽車，而不是汽車金融公司，對(duì)消費(fèi)者而言，選中汽車之后，只要能貸到款即可，而不在意汽車金融公司屬于哪一家。
6. 共同設(shè)立汽車金融公司，各家公司都出的有錢，不是用自己的錢銷其他公司的車。
7. 共同設(shè)立汽車金融公司，可以在資金等方面增強(qiáng)與通用、大眾、福特等公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的能力，也增強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的能力。通用、大眾有一個(gè)共同的合作伙伴--上汽，上汽與一汽則有一個(gè)共同的伙伴--大眾，如果他們進(jìn)行某種程度的聯(lián)合，共同設(shè)立汽車金融公司，則我們更要共同設(shè)立汽車金融公司，以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
本田公司與東風(fēng)的合作主要是在零部件上，只是最近在武漢設(shè)立了一個(gè)整車企業(yè)，雖然讓本田與日產(chǎn)等公司共同設(shè)立汽車金融公司并非絕對(duì)不可能的事兒，但可以考慮由本田公司單獨(dú)設(shè)立汽車金融公司，本田也有實(shí)力單獨(dú)設(shè)立汽車金融公司。這樣?xùn)|風(fēng)與本田合資企業(yè)的汽車信貸問(wèn)題也能得到解決。
如果東風(fēng)不參與設(shè)立汽車金融公司，而由各合作伙伴設(shè)立外資的汽車金融公司，從短期看，似乎也無(wú)不可，但從長(zhǎng)期看，這將使東風(fēng)公司缺乏從事汽車信貸的經(jīng)驗(yàn)，一旦出現(xiàn)外資退出等特殊情況，將難以應(yīng)付?？紤]到外資退出等特殊情況，合資企業(yè)應(yīng)形成自己的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，否則外資一旦退出，原合資企業(yè)就會(huì)因缺乏開(kāi)發(fā)能力而難以為繼。一味地花錢買合資伙伴的車型、技術(shù)，實(shí)際上是花錢雇人開(kāi)發(fā)，技術(shù)產(chǎn)權(quán)卻屬于別人，既花了錢，開(kāi)發(fā)能力又沒(méi)形成。而導(dǎo)致外資退出的因素是很多的，母、子公司的虧損、國(guó)家關(guān)系的變化等，都可能導(dǎo)致外資退出，也不排斥自己強(qiáng)大后買斷外資的可能。
如果由各合資企業(yè)自己設(shè)立汽車金融公司，則東風(fēng)公司自己少了一塊汽車信貸利潤(rùn)，各合資企業(yè)的資金似乎也嫌不足。
綜上所述，東風(fēng)公司與合作伙伴共同設(shè)立汽車金融公司是較好的辦法，也是可能的。
《辦法》頒布后，車貸風(fēng)險(xiǎn)依然存在，汽車金融公司經(jīng)營(yíng)得如何，很大程度上取決于汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題解決得如何，外資汽車金融機(jī)構(gòu)也不例外。如果解決了汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，汽車金融公司還是大有可為的。
