山東省大型國有公司重組有望成為公司股價的催化劑。近期媒體報道，3月4日，山東省發(fā)布了《山東省汽車工業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》的征求意見稿，其中明確提出，重點支持濰柴控股集團、山東省汽車集團和山工集團的聯(lián)合重組。從目前來看，整合是在集團層面，對上市公司沒有直接影響，但該消息有望刺激公司股價上漲。
我們預(yù)計公司2008年、2009年、2010年實現(xiàn)EPS分別為2.26元、2.37元和2.60元，對應(yīng)的動態(tài)市盈率為12.1倍、11.6倍和10.5倍，考慮到公司的下游工程機械、重卡行業(yè)有復(fù)蘇的跡象，我們上調(diào)公司評級，由“中性”上調(diào)至“增持”。
