濰柴動力
銷售好于預期 估值有吸引力
我們認為政府制定的歐III排放標準新規(guī)定有可能減緩2008下半年重載卡車銷售增速，估計7月和8月公司發(fā)動機銷量分別在2.2萬臺和2萬臺左右，優(yōu)于市場預期。目前維持公司2008下半年發(fā)動機銷售量將達到108400臺，全年同比增長27％至31萬臺的預測不變，但是考慮到7、8月是傳統(tǒng)意義上的銷售淡季，所以，9至12月的銷量應高于7、8月。公司擁有國內最完善的重卡及零部件產業(yè)鏈，如果9月的銷售數(shù)據(jù)好于預期，我們可能會上調2008年的銷售預測。
